在“关禁闭”一个月后，私募基金再度迎来期权业务的开闸，但这次参与场外期权市场，显然不及以往容易了。
5月11日,多家券商收到监管层出台的《关于进一步加强证券公司场外期权业务监管的通知》(以下简称“通知”)，场外期权业务在向私募基金重启的同时,也将进行从上到下的整顿。监管层在门槛的设置上，让不少私募基金“望而却步”。
根据通知，券商在选择场外期权业务交易对手方时，对手方应当符合《证券期货投资者适当性管理办法》的专业机构投资者，并满足多个条件。
第一类法人参与的，通知要求最近1年末净资产不低于5000万元人民币、金融资产不低于2000万元人民币，且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相关投资经验。
第二类资产管理机构代表产品参与的，最近一年末管理的金融资产规模不低于5亿元人民币，且具备2年以上金融产品管理经验。
对此，多名券商人士表示准入条件要比以往提高很多。据了解,由于过去场外期权业务对门槛没有统一标准，因此每家券商对于交易对手方资质的要求并不一样;总体而言，门槛在百万到一千万之间。
根据通知显示，证券公司应当采取必要措施，对投资者尤其是私募基金等非持牌机构的真实身份、资金来源合法性、产品合同中对投资场外期权是否约定、相关风险是否揭示等进行核实;审慎核查投资者真实交易目的，查验投资者是否具有真实的风险管理需求，确认相关投资符合法律法规规定;确认交易对手方的资金来源为依法依规取得或募集的资金，不存在非法汇集他人资金或违反反洗钱规定的有关情况。
对于产品形式参与的，通知要求券商应当核实产品管理人是否真实承担管理人职责，并对产品最终投资人进行穿透核查;对于法人参与的，券商应当对机构主体及股东信息进行核查。定期对客户进行回访，确保投资者持续符合适当性管理要求。
银都财富认为，提高门槛的确有必要，现在很多私募基金鱼龙混杂，提高门槛能保证专业性和风控能力;不是所有私募基金都适合参与场外期权。
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