工商银行：6月21日金融市场日报

来源：和讯网时间：2019-06-21 15:04:05

一、上日要闻

国际要闻

1、上周美国初请失业金人数降幅超过预期，显示尽管5月就业增长大幅放缓，但劳动力市场依然强劲。其他数据显示，6月美国大西洋(600558)沿岸中部地区制造业活动停滞，可能反映出近期中美贸易紧张局势升级造成的影响。劳工部称，截至6月15日当周，初请失业金人数减少6,000人，经季节因素调整后为216,000人。美国商务部的报告称，出口激增，加上进口下滑，帮助美国第一季经常帐赤字从去年第四季的1,439亿美元下降至1,304亿美元。费城联邦储备银行公布的报告显示，6月制造业指数从5月的16.6跌至0.3。新订单、就业和出货分项指数均下降

2、英国央行将2019年第二季度英国经济增长预期下调至零，并强调了全球贸易紧张局势和对无协议英退的担忧日益加剧所带来的风险。英国央行官员一致投票决定将利率维持在0.75%不变，尽管一些政策制定者最近提出，提高借贷成本宜早不宜迟。英国央行仍坚持之前发布的讯息，即若英国能够避免无协议无序退欧，需要以有节制且渐进的方式上调利率。英镑兑欧元和美元下跌，英国公债价格上扬，指标10年期英债收益率跌至日低0.809%，日内跌幅超过5个基点。

3、美国苹果、Keurig Dr Pepper和Dollar Tree加入其他公司的队伍，一道反对特朗普政府对包括iPhone、Macbook和单杯咖啡机等更多中国输美商品征收关税的计划。苹果表示，新一轮关税将削弱苹果的竞争力，减少该公司对美国财政部的贡献。苹果周四在网站文件上说，新一轮关税将削弱苹果的竞争力，减少该公司对美国财政部的贡献。

4、日本央行一如外界广泛预期，维持短期利率目标在负0.1%、以及引导10年期公债收益率目标在近零水准的承诺。该行还维持购买公债的承诺不变，使持债规模以每年大约80万亿日圆(7,380亿美元)的速度增长。但日本央行再次强调全球风险加剧，比如保护主义浪潮高涨，以及不确定美国经济政策将如何影响金融市场。总裁黑田东彦称，央行实现2%物价目标的立场没有改变，将耐心地维持当前强有力的货币宽松措施。若有必要采取进一步宽松举措，有多种措施可以考虑。

5、欧洲央行(ECB)管理委员会委员雷恩(Olli Rehn)表示，除非欧元区经济有所改善，否则欧洲央行可能动用任何可用的工具，他并称，贸易摩擦是欧洲经济面临的最大担忧因素。雷恩表示，他对欧元区当前经济情势感到“担忧”。雷恩被视为接任欧洲央行总裁的可能人选。在被问及欧洲央行是否应当降息或重启资产购买时，雷恩表示，“所有类型的工具都在考虑范围内。”他表示，经济前景的最大担忧因素来自美国与中国的贸易摩擦。

6、澳洲央行总裁洛威指出，日前的降息还不足以重振经济增长。在他作出这番极其强烈宣示后，市场提高了澳洲央行最快7月再度降息的机率。洛威表示，认为光靠单独一次降息25个基点，就足够改变经济增长轨道，是“不切实际的”想法，他也敦促政府在财政刺激方面有更多行动。受洛威的谈话影响，投资人将7月降息机率大幅提高至76%，洛威演说之前还低于50%。澳洲央行下次政策会议在7月2日。

国内要闻

7、中国周四表示，希望美国官员抱着解决问题的态度，在下周美国总统特朗普和中国国家主席习近平在日本会晤前重启贸易谈判。“中美元首通话后下一步双方经贸团队牵头人将就两国元首的重要指示进行沟通，”中国商务部发言人高峰对记者表示。“中方希望美方为通过平等对话解决问题创造必要的条件和氛围。”美国贸易代表办公室周四举行第四天听证会，听取制造商、零售商和其他美国企业对拟议的关税行动的意见。此次听证会共持续七天。个人和企业也可以在政府的在线平台上发表评论。

8中国国家主席习近平表示，面对国际和地区形势深刻复杂演变，中朝双方要加强高层交往，为中朝关系发展引领航向;中方支持推进半岛问题政治解决进程，愿为朝方解决自身合理安全和发展关切提供力所能及的帮助。习近平于6月20日至21日对朝鲜进行国事访问，这是中国国家最高领导人时隔14年再次访问朝鲜。

9、中国证券监管机构发布了《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》的起草说明，拟取消重组上市认定标准中的“净利润”指标，支持上市公司依托并购重组实现资源整合和产业升级。中国证监会还将进一步缩短“累计首次原则”计算期间，推进创业板重组上市改革，恢复重组上市配套融资，多渠道支持上市公司置入资产改善现金流，支持符合国家战略的高新技术产业和战略性新兴产业相关资产在创业板重组上市。

10、中国商务部新闻发言人高峰表示，中美元首通话后下一步双方经贸团队牵头人将就两国元首的重要指示进行沟通，将认真落实两国元首的重要指示，为大阪G20峰会期间两国元首会晤做好相关准备。

外汇市场

1.国际市场

币种开盘最高最低收盘前日收盘涨跌

欧元 1.1215 1.1317 1.1213 1.1292 1.1215 0.69%

日元108.36 108.39 107.23 107.35 108.36 -0.93%

英镑 1.2634 1.2727 1.2628 1.2704 1.2634 0.55%

瑞士法郎 0.9958 0.9959 0.9792 0.9809 0.9958 -1.50%

澳元0.6873 0.6936 0.6869 0.692 0.6873 0.68%

加元1.3355 1.336 1.3151 1.32 1.3355 -1.16%

资料来源：Bloomberg

美元兑主要货币下跌，创下一年来最大的两日跌幅，受累于美联储的降息暗示。尽管美元短期内看似走弱，但一些投资者对这一趋势能否持续持怀疑态度。美元指数下跌0.47%，至96.66，创下2018年2月以来最大的两日跌幅。美元兑日圆跌至六个月低点107.24日圆，下跌约0.78%。欧元兑美元升穿1.13美元关口，至一周高点，尾盘上涨0.62%，报1.129美元。澳元和新西兰元兑美元分别上涨0.61%和0.80%。

2.人民币外汇市场

开盘收盘涨跌

美元/人民币 6.8894 6.8519 -0.74%

资料来源：Bloomberg

人民币兑美元即期早盘劲升逾300点，与中间价均创逾一个月新高。交易员称，隔夜美联储暗示降息大幅提振市场风险偏好，美元快速下行，市场结汇意愿明显升温，助推人民币上行;但中美贸易战前景充满不确定性，人民币上行持续性待考。

贵金属市场

1.国际市场

品种开盘价最高价最低价收盘价日内涨跌(美元) 日内涨跌(百分比)

黄金 1360.38 1394.11 1357.73 1388.44 28.06 2.06%

白银 15.16 15.52 15.13 15.42 0.27 1.76%

铂金 812.26 824.38 805.75 807.54 -4.72 -0.58%

钯金 1503.70 1533.47 1472.11 1486.88 -16.82 -1.12%

资料来源：Bloomberg

金价触及近六年高位，此前美联储暗示降息引发美元大跌。现货金收报每盎司1,387.78美元，上日收于1,359.87美元。美国黄金期货收高3.6%，至每盎司1,396.90美元。

2.上海黄金交易所

品种开盘价收盘价涨跌

Au(T+D) 301.32 308.3 2.32%

Ag(T+D) 3588 3649 1.70%

mAu(T+D) 301.6 308.49 2.28%

资料来源：Bloomberg

3.上海期货交易所

品种合约到期日收盘价涨跌

沪金 2019/12/23 312.3 2.75%

沪银 2019/12/23 3726 2.14%

资料来源：Bloomberg

大宗商品市场

1.原油

品种合约到期日收盘前日收盘涨跌

WTI AUG 19 57.44 57.07 0.65%

布伦特 AUG 19 64.85 64.45 0.62%

资料来源：Bloomberg

油价飙升逾5%，在伊朗击落一架美国军用无人机后，市场担心美伊之间会发生军事对抗。降息预期以及美国原油库存下降，亦支撑油价。全球指标布兰特原油期货上涨2.63美元，收报每桶64.45美元，涨幅为4.3%。美国原油期货收高2.89美元，报每桶56.65美元，涨幅为5.4%。

2.基本金属

LME 合约到期日收盘价前日收盘价涨跌

铝三个月 1781 1784 -0.17%

铜三个月 5973 5918 0.93%

锌三个月 2488.5 2481.5 0.28%

锡三个月 19325 18950 1.98%

镍三个月 12305 11955 2.93%

铅三个月 1921 1898 1.21%

资料来源：Bloomberg

3.农产品

CME 合约到期日收盘价前日收盘价涨跌

玉米 2019/12/17 462.75 461.00 0.38%

大豆 2019/11/18 941.50 941.00 0.05%

小麦 2019/9/17 531.75 531.75 0.00%

豆油 2019/12/24 29.30 29.20 0.34%

资料来源：Bloomberg

4.国内基本金属

品种合约到期日收盘价涨跌

铜 2019/7/22 46810 0.09%

铝 2019/7/22 13860 -0.25%

资料来源：Bloomberg

5.大连农产品

品种合约到期日收盘价涨跌

玉米 2019/11/18 1974 0.00%

大豆 2019/9/25 3468 0.35%

豆油 2019/9/19 5448 0.04%

货币市场

1.LIBOR

期限当前价上日价涨跌幅

O/N 2.34088 2.3495 -0.37%

1 月 2.38338 2.38288 0.02%

3 月 2.38613 2.38663 -0.02%

6 月 2.3 2.298 0.09%

12月 2.29775 2.26438 1.47%

资料来源：Bloomberg

2. SHIBOR

期限上日价(%) 涨跌

隔夜 1.253 -13.41%

7天 2.448 2.60%

1 月 2.876 -0.52%

3 月 2.911 -0.61%

6 月 2.958 -0.30%

12月 3.207 -0.34%

资料来源：Bloomberg

3. LPR

期限上日价(%) 涨跌

1年 4.31 0.00%

资料来源：Bloomberg

债券市场

1、美国国债

期限发行日到期日收盘% 前日收盘%

3年期 2019/6/17 2022/6/15 1.73 1.69

10年期 2019/5/15 2029/5/15 2.03 2.02

30年期 2019/5/15 2049/5/15 2.54 2.54

美国指标10年期公债收益率(殖利率)跌至2%以下，其他期限的公债收益率也跌至多年来低点。上日美联储暗示最早于下月宣布降息。中东局势紧张也增加了对美债的买盘。午后，10年期公债收益率从周三尾盘的2.027%跌至2.0%。美国30年期公债收益率从周三的2.54%下滑至2.53%。两年期公债收益率从周三的1.766%跌至1.696%，为2017年11月中以来最低，尾盘报1.73%。

2、中国国债市场行情

期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

收益率 2.6889 2.9114 3.0511 3.26 3.2352 3.5382 3.5738

中国银行(601988)间债市早盘现券收益率小幅上行，国债期货则几近持平。交易员称，中美两国元首通话，两国贸易紧张局面有所缓解，风险资产大幅走高压制避险情绪;不过央行等监管机构对非银流动性的支持以及中期借贷便利(MLF)增量续作，亦在一定程度上对债市人气有支撑，国债期货下探后顽强翻红。

股票市场

美国股市

收盘前日收盘涨跌

道琼斯26753.17 26504.00 0.94%

标准普尔 2959.10 2960.00 -0.03%

纳斯达克 8051.34 7987.32 0.80%

资料来源：Bloomberg

中国银行间债市早盘现券收益率下行，国债期货收高。交易员称，美联储发出降息信号，全球宽松预期升温，推动美债收益率大幅下行，国内现券和国债期货亦跟随走暖;不过鉴于中美贸易摩擦仍存不确定性，以及国内股市大幅反弹，国债期货冲高后略有回落。