不良贷款“出表”新路径银登中心将制定不良转让试点业务规则

来源：21世纪经济报道时间：2020-06-17 08:54:14

监管正在征求意见，为银行不良贷款“出表”寻找新路径。

近日，两位不良资产处置业内人士对21世纪经济报道记者表示，监管部门近期下发了《关于开展不良贷款转让试点工作的通知(征求意见稿)》《银行不良贷款转让试点实施方案》。

在此次征求意见稿中，监管拟放开单户对公不良贷款、批量个人不良贷款转让试点。此前，这两项一直是监管禁区。

征求意见稿还要求，不良贷款转让将集中挂牌和转让，银行将拟转让的不良贷款在银登中心办理集中登记。此前只能卖断给AMC或在淘宝、京东网上售卖的方式或将有所改变。

或允许个人不良贷款批量转让

一位消息人士透露，监管机构于6月4日向银行发送上述征求意见稿，要求商业银行6月5日就上述征求意见稿和方案提供反馈意见，是否存在不良贷款转让需求，以及提供2019年全年和2020年截至5月末的对公和个人不良贷款存量、增量及处置相关数据。

此前，商业银行可将不良贷款以转让、资产证券化(简称ABS)的方式“出表”，或通过不良信贷资产收益权转让(不出表)。

征求意见稿中提出，银行可以向四大AMC、地方AMC转让单户对公不良贷款和批量转让个人不良贷款，且地方AMC应当经营管理状况较好、主营业务突出、监管评价良好，并由省级地方金融监督管理局出具同意意见;地方AMC可以受让本省(区、市)区域内的银行不良贷款，今后根据参与试点的地方AMC具体情况及市场需求等逐家放开地域限制;金融资产投资公司(AIC)可以债转股为目的受让试点范围内的对公不良贷款。

此前，不良个人贷款受限于《金融企业不良资产批量转让管理办法》的规定，不能向资产管理公司批量转让。

一位华南银行业内人士表示，此前个贷不良贷款不允许批量转让，主要是担心引发暴力催收等问题。

在《银行不良贷款转让试点实施方案》中，监管明确指出，为防范暴力催收，引发社会不稳定因素，应强化对资产管理公司的行为管理。资产管理公司对批量收购的个人贷款，只能采取自行清收、委托专业团队清收、重组等手段自行处置，不得再次对外转让。

另一不良私募业内人士称，相较于对公不良债权，个贷不良的催收更容易，因为抵押资产大部分是房产。信用类的资产，如信用卡不良早就外包给电催团队，银行也不太愿意卖。

本次征求意见稿中，对于五类不良贷款禁止转让：债务人或担保人为国家机关的贷款、精准扶贫贷款;“三区三州”等深度贫困地区各项贷款等政策性、导向性贷款;虚假个人贷款、个人教育助学贷款、银行员工及亲属在本行的贷款;在借款合同或担保合同中有限制转让条款的贷款等。

“如果放开个人不良贷款批量转让试点，个贷不良单笔金额太小，不良处置机构可能不太愿意要。”上述不良私募业内人士认为，一些比较本地化的不良处置公司或团队或愿意接手这类资产。

根据央行6月9日发布的数据，截至2020年3月末，信用卡逾期半年未偿信贷总额918.75亿元，较上年末大幅增加23.7%;占信用卡应偿信贷余额的1.27%，较上年末增加0.29个百分点。

试点单户对公不良贷款转让

在此次征求意见稿中，监管还有意试点开展单户对公不良贷款转让。

“对公不良最大的难题，是没法对资产池回收估值。”一位深圳从事不良资产处置的银行业人士表示，例如在信用卡类型的不良资产ABS中，不良信用卡债权的未来现金流回收具有一定的稳定性，可以根据基础资产的现金流估值回收。但对公不良及处置是典型的“非标”，可能一单不良能赚好几倍，也可能什么都拿不到。

长期以来，对公不良贷款一直是批量卖断给AMC进行处置。由于证券化操作复杂，且成本较高，经由不良ABS出表的多为个人贷款资产。

不良ABS出表已试点四年，参与机构扩大至10余家。2019年不良ABS发行规模为143.49亿元，发行总数29单，包含信用卡不良和个贷抵押类不良两个品种。