对于大多数普通老百姓来说
手里有点闲钱投资
首先要求的是安全
保本保息也就成了
大家在选择理财产品时的一个重要考量
不过今后就木有保本保息一说了
4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《意见》)。
其中，明确资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付的规定对普通百姓的影响最大。
小知识
资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。
银行倒闭最多赔付50万
而2015年5月1日起施行的《存款保险条例明确规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。
这就意味着，如果银行破产，不管你在这家银行存了多少钱，最高也只能获得50万元赔款;如果发生银行理财产品本金亏损、银行代售理财产品出现兑付危机等情况，银行可能一分钱都不赔。
听说银行理财产品不保本保息了
有人扭头就走!
那么
这项规定对我们的影响有多大?
不承诺保本那会赔本吗?
我们到底如何选择
适合自己的储蓄或理财产品?
很多老百姓都是
银行理财的“忠实粉丝”
主要原因就是其收益比存款利息高
有很多人认为
只要是银行的产品就一定会保本保息
其实这是一种误解!
事实上
银行提供的理财产品主要是
保本浮动收益以及非保本浮动收益
除这两大类型
保本保收益的理财产品
在市场上基本已不见踪影
一般银行职员会告诉大家，银行理财不能说没有风险，但是风险非常低，基本能保证预期收益。而且一般销售的理财产品到期时基本都能如期兑付。
但是详细阅读这些理财产品的说明书，你会发现其中都会标注“不保本”和“收益浮动”的字样。
收益与风险成正比
理财产品的预期收益之所以比银行存款的利息要高不少，就是因为其相应的投资风险也会高一些。在投资理财的领域里，付出和收获不一定会成正比，但风险与收益却一定会成正比!
既然今后任何金融机构的资管产品都不能承诺保本保收益，那么普通老百姓就必须根据自身的实际情况、资金风险的承受能力来选择是否承担产品所带来的相应风险。
理财产品有风险
那还有没有更稳妥的投资渠道?
银行一般能提供的就是
储蓄存款以及大额存单
储蓄存款
就是大家熟悉的活期和定期两种。另据证券时报，4月12日，市场利率定价自律机制机构成员召开会议，讨论关于放开商业银行存款利率自律上限的事宜。所以，不少业内人士解读，存款利率上限取消或箭在弦上。
大额存单
它是银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证，属一般性存款，纳入存款保险范围。大额存单一般面额较大，起存金额多为20万元以上、利率高于定期存款、按期发行、可提前支取，但提前支取的部分利率一般按照活期利率计算。
最近
银行的大额存单开始受投资者热捧
一大原因就是多家商业银行
上调了大额存单的利率
(各银行1年期大额存单利率。图自第一财经广播)
理财收益率有望提高
虽然银行理财不能再保本保收益
但好消息是
新规后理财收益率有望提高!
为配合打破刚兑，《意见》还要求，金融机构对资管产品实行净值化管理，改变投资收益超额留存的做法，管理费之外的投资收益应全部给予投资者。
这就意味着，购买正规金融机构发行的资管产品，投资人如果投资成功，其所获得的投资收益有望提高。
资管新规实施后
银行理财不再允许保本保收益
所以大家要睁大眼睛，
如果以后碰到有机构宣传
自家理财产品保本保收益
那就要小心了!
此外，《意见》还强调，资产管理业务作为金融业务，属于特许经营行业，必须纳入金融监管。非金融机构不得发行、销售资产管理产品，国家另有规定的除外(主要指私募基金的发行和销售)。
所以，那些未经金融监管机构许可的机构(如互联网金融企业、财富管理企业)发行和销售的理财产品均是违法行为。
综合新闻坊、央视新闻、新民晚报
广州参考·广州日报编辑 王菁
